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持续稳定的盈利需要科学的资金管理方法

发布时间:2013-07-23 16:01

对保证金交易的误解。很多人认为保证金交易比期货实盘交易的风险大,我认为这是对保证金交易的一种误解。这种观念将保证金交易中的杠杆比例等同于实际交易的风险系数,其实存在偏差。
    某期货交易商向投资者提供200倍的资金杠杆,不等于投资者在交易中承担了200倍的投资风险。杠杆比例和交易风险没有直接的关系,和交易风险挂钩的是投资者交易帐户内的保证金数额和开仓的数量!
    举个例子:某期货交易商提供mini账户和标准账户两种保证金账户:mini账户最小开仓数量是10k,在开10k的仓数时,期价每波动1个点,账户承担1美元的风险;标准账户最小开仓数量是100k,在开100k的仓数时,期价每波动1个点,账户承担10美元的风险。同样是100倍的杠杆,为什么mini账户的风险比标准账户的风险小?原因就在于开仓数量上。开仓数量越大,账户承担的风险也就越大,这个道理我想小学生都能理解,可是有些做期货实盘交易的朋友却坚持认为保证金期货的风险比实盘期货的风险大,我无语~~
    很多刚接触保证金的朋友见到我就问“你在哪里开户,杠杆比利时多少”之类的问题,我通常给他们的答复是“在哪开户,杠杆多少都无所谓,投资的风险主要来自于你自己”。有效的风险控制方法就是学会自我控制。
    期货交易最根本的目的是为了盈利,确切的说,是在充分控制风险的前提下,实现稳定的盈利,而这种持续的盈利能力,既不是仅仅是靠准确的分析(除非是100%准确的分析,但这显然是不可能的),也不是靠所谓的“财运”,能有这么好的财运,也不必炒期货,直接去买彩票就可以了。持续稳定的盈利需要依靠严谨的分析,良好的心态和科学的资金管理方法。
一、确定收益目标
    确定收益目标是非常关键的,根据收益目标决定应该采取激进型的操作策略还是采取稳健型的操作策略。决定哪些类型的交易可以做,而哪些类型的交易不能做。
二、了解自己,确定交易风格
    在决定交易盈利的因素当中,心态也是非常关键的,因此根据自己的性格特点,时间是否充足以及对于风险的承受能力决定操作的风格是属于激进型还是稳健型,是属于中长线操作还是属于短线炒作。
三、形成自己的分析体系
    根据分析方法确定各个期价的中期方向,中期关键技术支撑位和阻力位,短期技术支撑位和阻力位以及强度。根据对分析知识的了解程度和运用经验,确定各种分析方法的重要程度。例如在我本人的分析方法重要程度依次如下:
    (1)趋势分析、通道分析;
    (2)形态分析和黄金分割;
    (3)指标分析、基本面分析和均线分析;
    (4)其他正在确认有效性的分析方法。
    在确定了分析方法的重要性后,按照不同的时间周期,根据短期服从中期的原则,确定中线和短线各个和约品种的支撑位和阻力位,根据使用的方法和得出结论所使用的方法的数量确定各支撑位和阻力位的强度。分析不应采用一种方法来得出结论,而应该采取验证法提高成功概率(各种技术分析方法之间互相验证,技术分析和基本面分析互相验证,短周期和长周期互相验证)。自己的分析体系一旦形成,既不能一成不变,也不要轻易改变,应将自己实践检验过的分析方法逐步融合到分析体系当中。
四、确定市场特点(区间还是趋势)、各支撑位和阻力位以及强度,制定交易策略,评估交易策略的收益风险比
    预期收益=达到预期价格的概率*盈利幅度
    预期亏损=达到止损价格的概率*亏损幅度
    收益风险比=预期收益/预期亏损
    稳健型客户收益风险比在3左右较为合适;
    激进型客户收益风险比可适当降低,但不宜低于2
    建议最好每笔交易动用资金,不超过总资金的3%比较好,这样可以把心态维持在平稳状态。

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