资金动向——股票程序化交易模型鉴赏

发布时间：2009-02-12 11:28

一、资金动向指标简介
    资金动向指标是一个成交量衍生指标，由青色与粉色柱状线组合而形成的指标，由于资金动向指标对成交量指标进行了进一步的处理，其对成交量变化反应更灵敏，另外指标系统中还增加了特大单、大单、中单、小单、主力持仓、主力筹码集中度等统计信息，以方便投资者判断分析主力意图，所以它可以取代成交量或其他量能类指标作为判市的新工具。
    1、当K线收盘为阳线时，资金动向指标为粉色，柱长越长表示买入量能越大。
    2、当K线收盘为阴线时，资金动向指标为青色，柱长越长表示卖出量能越大。
    投资者使用该指标时，可以参考历史数据的测试或者自己对后势的判断，阶段性的对指标参数进行调整。
    信号系统原理：用计算机软件替代人工交易的部分过程或全部过程，本指标系统选择的是替代人工统计分析的部分过程。
    二、资金动向指标的品种适用范围和周期
    资金动向指标的设计品种为个股，其适用范围为个股及期货合约，推荐应用于历史运行效果显著的个股及期货品种，可应用于各种时间周期，推荐应用于30分钟至周线周期。最后，针对任何股票或期货品种，可适当进行参数优化。
    三、资金动向指标优缺点分析
    由上述研判方法可知，资金动向指标是一个用于量能分析的技术指标，因此资金动向指标与其他量能性指标一样，应配合行情走势区别对待。所以其优缺点归纳如下：
    优点：
    1.对成交量指标进行二次处理，有效防范主力骗线风险。
    2.加入大单统计、主力持仓、主力筹码集中度等数据，以方便投资者判断分析主力意图。

    3.更显著的显示出量能的扩大与缩小，尤其在市场顶部及底部，往往有着特殊的含义。
    缺点：
    1.量能变化需要参考行情走势情况，对投资者行情分析能力有一定要求。
    2.仅可作为辅助分析工具，没有明确的进场及出场信号，若单独使用则意义不大。
    四、资金动向指标的辅助设计
    基于资金动向指标的优缺点分析，我们在设计指标系统时则要考虑添加一些辅助性条件来发扬其优点，最大限度克服其缺点。
    买入条件：
    1.量增价平，市场持续下跌后筑底阶段出现，可适当买入，往往预示着主力增仓。
    2.量增价升，尤其是在市场的底部，跟随价格运行趋势买入成功率较高。
    持仓条件：
    1.量平价升，一般为市场趋势性上涨中期，继续持有为最佳策略。
    2.量减价升，较多出现在趋势末端，在未出现出场信号前，可继续持有或短线高抛低吸，波段操作。
    卖出条件：
    1.量减价平，市场持续上涨后，前期已经累计一定的涨幅，量能持续缩小，价格走平，投资者应适当减仓，锁定利润。
    2.量平价跌，市场价格由平转跌，尤其是在市场的顶部，应卖出观望。
    3.量减价跌，市场价格由平转跌，尤其是在市场的顶部，应卖出观望。
    空仓条件：
    1.量增价跌，市场一定幅度下跌后，量能开始放大，应继续观望，往往预示着大量的止损盘开始出现，后期仍将有一定幅度的下跌空间。
    五、资金动向指标的基本使用方法
    1.用户首先下载并安装通达信股票行情软件。
    2.使用账号登陆进入系统后，在菜单栏选择“功能/公式系统/公式管理器”，选择“导入公式”，然后导入相应的指标公式。
    【指标费用】：该公式适合新手使用，可有效判断市场真实量能信息，辅助判断主力资金的真实意图，让投资者更好的把握市场的节奏。售价：39元/终身。